Opcje na akcje są często używane do zachęcania pracowników do

Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Tradycyjnie, plany opcji na akcje zostały wykorzystane jako narzędzia dla firm, aby nagradzać najważniejsze kadry kierownicze i kluczowych pracowników oraz powiązać ich interesy z interesami firmy i innych akcjonariuszy Coraz więcej firm rozważa obecnie wszyscy ich pracownicy są kluczowi Od końca lat 80. XX wieku liczba osób posiadających opcje na akcje wzrosła około dziewięć razy Wśród najbardziej popularnych form wyrównywania kapitału własnego, akcje na akcje, akcje fantomowe i prawa na akcje wzrosły i są warte rozważenia. Opcje bazujące na przyszłości pozostają normą w firmach z branży high-tech i stają się coraz powszechniej stosowane w innych gałęziach przemysłu. Większe, publicznie sprzedawane spółki, takie jak Starbucks, Southwest Airlines i Cisco, oferują obecnie opcje na akcje lub wszyscy ich pracownicy Wiele zaawansowanych technologicznie, ściśle przyjętych firm włącza się do szeregu. Jak w 2017 r. ogólne społeczne badanie oszacowało, że 7 2 pracowników posiadało opcje na akcje oraz prawdopodobnie kilkaset tysięcy pracowników, którzy mają inną formę kapitału własnego Spadek z szczytowej wartości w 2001 r., Jednak gdy liczba ta wynosiła około 30 wyższe Spadek ten wynikał głównie ze zmian zasad rachunkowości a wzrost nacisków akcjonariuszy na zmniejszenie rozbieżności z nagród kapitałowych w spółkach publicznych. Co to jest Opcja na akcje. Opcja akcji daje pracownikowi prawo do zakupu określonej liczby akcji w firmie po ustalonej cenie przez pewien czas. w którym opcja jest świadczona, nazywana jest ceną stypendium i zazwyczaj jest to cena rynkowa w momencie przyznania opcji Pracownicy, którzy otrzymali opcje na akcje, mają nadzieję, że cena akcji wzrośnie i że będą mogli zarobić poprzez wykonywanie zakupienie akcji po niższej cenie dotacji, a następnie sprzedaż zapasów po obecnej cenie rynkowej Istnieją dwa podstawowe rodzaje programów opcji na akcje, z których każdy ma unikalne zasady i konsekwencje podatkowe niekwalifikowane opcje na akcje oraz opcje na akcje zachęcające Opcjonalne systemy sprzedaży w systemie ISO. Stock mogą stanowić elastyczny sposób dzielenia się firmą z pracownikami, nagradzania ich za wydajność, przyciągania i zatrzymywania zmotywowanego personelu Dla mniejszych firm zorientowanych na wzrost, opcje są świetne sposób na zachowanie środków pieniężnych, dając pracownikom przyszły wzrost Są też rozsądne dla firm publicznych, których plany świadczeń są dobrze ugruntowane, ale którzy chcą uwzględnić pracowników Własność Rozrzutny skutek opcji, nawet jeśli przyznaje się większości pracownikom, jest zazwyczaj bardzo małe i mogą być zrekompensowane przez ich potencjalną produktywność i zalety utrzymania pracowników. Nie jest to jednak mechanizm dla istniejących właścicieli do sprzedaży udziałów i jest zwykle nieodpowiedni dla firm, których przyszły wzrost jest niepewny Mogą być mniej atrakcyjne w małych, firmy, które nie chcą publikować ani sprzedawać, ponieważ mogą utrudnić stworzenie rynku akcji. Stock Options and Emplo yee Własność. Are własność opcji Odpowiedzi zależy od kogo pytasz Proponenci uważają, że opcje są prawdziwą własnością, ponieważ pracownicy nie otrzymują ich za darmo, ale muszą wystawiać własne pieniądze na zakup akcji. Inni uważają jednak, że ponieważ plany opcji umożliwiają pracownikom sprzedawać akcje po krótkim okresie od przyznania, że ​​opcje nie tworzą długoterminowej wizji własności i postaw. Ostateczny wpływ każdego planu pracowniczego, w tym planu opcji na akcje, zależy w dużej mierze od firmy i jej celów dla plan, zobowiązanie do tworzenia kultury własnościowej, ilości szkoleń i edukacji, które objaśniają plan i cele poszczególnych pracowników, czy chcą szybciej, niż później W firmach wykazujących prawdziwe zobowiązanie do tworzenia kultury własności, opcje na akcje mogą być znaczącym motywatorem Firmy, takie jak Starbucks, Cisco i wiele innych stanowią otwarcie drogi, pokazując, jak efektywny jest plan opcji na akcje być w połączeniu z prawdziwym zobowiązaniem do traktowania pracowników takich jak właściciele. Praktyczne kwestie. Ogólnie rzecz biorąc, w projektowaniu programu opcji firmy muszą dokładnie rozważyć, ile akcji są gotowe udostępnić, kto otrzyma opcje i ile zatrudnienia wzrośnie tak aby odpowiednia liczba akcji była przyznawana co roku. Błękitny błąd polega na zbyt małej nadmiernej akceptacji opcji, nie pozostawiając miejsca na dodatkowe możliwości przyszłym pracownikom. Jednym z najważniejszych rozważań dotyczących planu jest jego zamiarem dać wszystkim pracownikom czas w firmie lub po prostu zapewnić korzyści niektórym kluczowym pracownikom Czy firma chce promować długoterminową własność czy czy jest to jednorazowa korzyść Czy plan ten ma na celu stworzenie własności pracowników lub po prostu sposób na stworzenie dodatkowych świadczeń pracowniczych Odpowiedzi na te pytania będą kluczowe w określaniu konkretnych cech planu, takich jak kwalifikowalność, alokacja, uprawnienie, wycena, utrzymywanie pe rygle i cena akcji. Opublikujemy książkę Opcje zapasów, bardzo szczegółowy przewodnik po wariantach dotyczących akcji i planach zakupu akcji. Informacje o przetargu. Informacje o produkcie. Opracowane plany, opodatkowanie, zalety Cons. Istnieją trzy główne formy odszkodowania, które większość firm płaci do swoich pracowników Podstawowym rodzajem rekompensaty jest oczywiście gotówka, która przybiera formę zarobków miesięcznych, dochodów z umowy, wynagrodzeń, premii, dopasowania składek na ubezpieczenie emerytalne i wypłaty na całe życie z planów określonych świadczeń. Druga metoda rekompensaty pochodzi w formie świadczeń, takich jak ubezpieczenie na życie, zdrowie, stomatologia i niepełnosprawność, płatne wakacje i dni chorobowe, pomoc w nauce i opiece nad dzieckiem oraz inne różne dodatki, takie jak samochody firmowe i rachunki kosztów. pozwalając im na zakup udziałów w spółce po odliczeniu dyskonta udział w wielu formach i jest popularny zarówno z pracodawców jak i pracowników z wielu powodów , stwarza pewne potencjalne wady, na jakie można by łatwo zaznaczyć byłych pracowników firmy Enron i Worldcom. Jak pracownicy mają do wyboru opcje pracy. Choć dane szczegółowe różnią się od jednej formy odszkodowania zapasów do innej, podstawową ideą większości form jest zapewnienie pracownikom środki na zakup akcji spółki, które mogą sprzedawać. Jak pracownik realizuje odszkodowanie z akcji firmy zazwyczaj przechodzi przez dwa lub trzy podstawowe kroki.1 Akcje zapasów lub opcji na akcje są przyznawane Proces otrzymywania odszkodowań zapasowych zazwyczaj zaczyna się od przyznania akcji zwykłych zapasów pracownikom lub prawo do ich nabycia Pracodawca wydaje umowę dającą pracownikom możliwość zakupu określonej liczby lub dolara akcji zgodnie z ustalonym harmonogramem lub innymi warunkami określonymi w planie Opcja zakupu stan staje się aktywny w określonej dacie określanej jako data przyznania.2 Opcje akcji są realizowane Jeśli opcja zakupu spółki jest przyznawana, można wówczas nabyć zgodnie z zasadami planu, a okres, w którym jest to dopuszczalne, często trwa kilka lat, aż do momentu, w którym szansa zostanie zwolniona w dacie wygaśnięcia. Większość planów opcji pozwala pracownikowi na zakup akcji w określonej z góry ustalonej cenie lub po cenie, w jakiej nastąpiła transakcja w dniu przyznania dotacji Oznacza to, że pracownik będzie mógł kupić akcje z dyskontem, jeżeli w momencie realizacji opcji wzrosła w cenie.3 Akcje spółki są sprzedawane To jest wtedy, pracownicy likwidują akcje, które nabyli w planie poprzez skorzystanie z opcji kupna lub przyznać akcje w całości Większość pracowników może posiadać akcje tak długo, jak chcą, aw niektórych przypadkach nie mogą sprzedawać je do wycofania się z pracy Jest to spowodowane tym, opcje na akcje pracownicze mogą rosnąć znacząco. Na przykład pracownik może mieć prawo nabyć swój udział pracodawcy w wysokości 45 akcji po swojej cenie w dniu przyznania dotacji. Ta opcja może trwać 10 lat, durin g czas ten może wzrosnąć do 90 na akcję Pracownik może wtedy zrealizować natychmiastowe 45 na akcję zysku po prostu poprzez skorzystanie z opcji kupna w 45, a następnie sprzedaży akcji na wolnym rynku. Ograniczenia i warunki. Rekompensata z akcjami zwykłymi jest często przyznawane zgodnie z harmonogramem nabywania uprawnień podobnym do planu emerytalnego i podziału zysków, a więc są wykorzystywane przez pracodawców do zachęcania do sprawowania funkcji w przedsiębiorstwie Inne ograniczenia lub warunki są również często wprowadzane do opcji na akcje, takie jak ich przepadek, jeśli pracownik idzie do pracy dla konkurenta. Podstawa kompensacji składek. Zasady dotyczące opodatkowania odszkodowań zapasowych różnią się w zależności od typu planu Zasady dotyczące niektórych planów są znacznie bardziej złożone niż inne, ale generalnie większość pracowników będzie przynajmniej korzystanie z ich opcji, a reszta ze sprzedaży zapasów, chyba że opcje są przyznawane w ramach kwalifikowanego planu Pracownicy są rzadko opodatkowani po przyznaniu optyki n chyba że opcja nie jest aktywna i ma łatwo przewidywalną uczciwą wartość rynkową. Niektóre zyski, które są realizowane z tytułu opcji na akcje, można zgłaszać jako dochody z tytułu odszkodowań, a inne rodzaje zysków są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zyski kapitałowe Ograniczenia, jakie nakładają się na wykonywanie lub sprzedaż akcji przez spółkę, mogą również w wielu przypadkach opodatkować opodatkowanie aż do czasu zniesienia ograniczeń, np. w przypadku, gdy pracownik spełni plan płatniczy w planie. Te plany mogą być również oznaczone jako kwalifikowane lub niekwalifikowane, chociaż nie należy mylić tych terminów z planami emerytalnymi, które są oznaczone jako kwalifikowane lub niekwalifikowane, w przypadku gdy poprzedni typ planu podlega wytycznym ERISA, podczas gdy ten ostatni nie jest ogólnie dostępny, plany nie powodują natychmiastowego opodatkowania pracownika z tytułu różnicy pomiędzy wysiłkiem a ceną rynkową nabywanego zasobu, a niekwalifikowane plany. Dla pracowników. Stoc k opcje oznaczają dodatkową rekompensatę w formie zdyskontowanych zakupów magazynowych, które mogą być odkupione obecnie lub później z zyskiem natychmiastowym W wielu przypadkach same opcje mają charakterystyczną wartość, szczególnie jeśli pracownik jest w stanie skorzystać z opcji na cena daleko poniżej miejsca, w którym jest obecnie handel Pracownicy mogą również skorzystać z wiedzy, że ich wysiłki co najmniej pośrednio przyczyniają się do wzrostu wartości ich inwestycji. Pracodawcy Pracownicy wynagradzają swoich pracowników ze składami z dwóch głównych powodów Pierwszą z nich jest to, jest tańsze i łatwiejsze dla firmy, aby po prostu wydawać akcje, a nie płacić pracownikom. Po drugie, ta forma odszkodowania może przyczynić się do zwiększenia motywacji pracowników, a pracownicy posiadający kawałek swojego pracodawcy dzielą się bezpośrednio w zyski firma w znacznej mierze oprócz otrzymywania tygodniowych wynagrodzeń Może to poprawić morale i lojalność pracowników, a także zmniejszyć obroty siły roboczej jak stworzyć inną grupę inwestorów kupujących udziały w spółkach. Dla pracowników. Jeśli wartość firmy spadnie na giełdzie, to również wartości opcji lub udziałów Ci, którzy zgromadzili znaczne ilości akcji lub opcji, mogą zobaczyć ich wartość netto gwałtownie spadnie w bardzo krótkich okresach, w niektórych przypadkach, takich jak poważne pogorszenie koniunktury i wstrząs przedsiębiorstwa. Ponadto natychmiastowa sprzedaż dużej liczby akcji nabytych w ramach opcji na akcje doprowadzi do znacznych krótkoterminowych zysków kapitałowych, co może drastycznie zwiększyć rachunek zysków i strat dla pracownika za ten rok z wyjątkiem przypadków, gdy akcje są sprzedawane zgodnie z planem ESOP, czyli planem podatkowym odroczonym, zakwalifikowanym planem podobnym do 401 tys. dla pracodawców. Gdy zapasy firmy tracą wartość, może powodować zniechęcenie pracowników i doprowadzić do zmniejszenia produktywność i morale W zależności od przyczyny spadku wartości zapasów, brak motywacji pracowników może przeciągnąć firmę, a tym samym jej zapas, nawet jeszcze. Typy kompensacji na akcje. Niektóre ustawowe opcje na akcje są prostsze z dwóch form rekompensat czasowych pracowników, które mają formę opcji. Opcje te są również określane jako niekwalifikowane opcje na akcje ze względu na ich opodatkowanie, co nie jest tak korzystne jako że przyznawane im przysługowe kuzyny Ustawowe opcje zwykle wymagają od pracowników natychmiastowej rozpoznania różnicy między ceną wykonania a ceną rynkową opcji na akcje w trakcie wykonywania Kwota ta zostanie podana jako krótkoterminowa opodatkowa opcja Niepodzielne opcje na akcje są oferowane przede wszystkim pracownikom korporacyjnym z rangą i stanowiskiem jako sposób na osiągnięcie udziału w spółce. Opcje na akcje Stockowe. Znany również jako zachęta lub kwalifikowane opcje na akcje, ustawowe opcje na akcje są zazwyczaj oferowane tylko kluczowym pracownikom i firmom kadry kierowniczej jako specjalnego rodzaju odszkodowania Możliwe jest wykonywanie i sprzedaż akcji na okaziciela w sposób bardziej korzystny z podatków niż udziały niepieniężne, ponieważ nie przychodu nie jest rozpoznawane z tymi wariantami, dopóki akcje nie zostaną faktycznie sprzedane. Jednakże przychody z tych opcji mogą czasami powodować powstanie Alternatywnego Minimalnego Opodatkowania. Kosztów Zredukowanych i Ograniczonych Jednostek Akcyjnych RSUs. Many kierownictwo korporacyjne i osoby, które otrzymały zapasy spółki, mogą sprzedawać akcje wyłącznie pod pewnymi warunkami w celu przestrzegania przepisów mających na celu ograniczenie handlu wewnątrzużytkownikami, tak aby wymagało od wykonawców czekać na pewien okres czasu przed sprzedażą. Jest to określane jako ograniczone RSU z drugiej strony są to urządzenia umożliwiające przydział akcji lub ich wartości pieniężnej w przyszłym terminie zgodnie z harmonogramem nabywania uprawnień bez przekazywania rzeczywistych udziałów lub środków pieniężnych do czasu spełnienia wymogu nabywania uprawnień. Plany zakupu udziałów w spółce ESPP. Jest to być może najprostszy typ programu zakupów pracowniczych ESPP jest finansowany poprzez odliczanie wynagrodzenia po opodatkowaniu pracodawcy ortacja rekompensaty pracownika na rachunku ESPP, który gromadzi pieniądze od chwili zaoferowania lub zapisania do daty zakupu Większość planów ESPP umożliwia pracownikom zakup akcji spółki w cenie do 15 rabatów od bieżącej ceny rynkowej Te plany mogą być kwalifikowane , co pozwala na długoterminowe traktowanie zysków kapitałowych pod pewnymi warunkami lub nie kwalifikowane, w zależności od typu planu i czasu przechowywania akcji przed jego sprzedażą. Plany własności intelektualnej właścicieli programów ESOP. Jest to rodzaj kwalifikowanego planu, który jest finansowane w całości ze spółkami Programy ESOP są często używane przez ściśle prowadzone firmy jako środek zapewnienia płynnego rynku akcji dla firm na podstawie podatków, właściciele mogą umieścić swoje udziały w spółce w planie, a następnie sprzedać te akcje ponownie do firma na emeryturze Są to prawdopodobnie najlepsze plany dostępne z perspektywy podatkowej, ponieważ dochód z tytułu sprzedaży nie jest rozpoznawany do momentu jego rozłożenia na emeryturę, podobnie jak jakikolwiek inny rodzaj wykwalifikowanego planu. Zaprojektodawca zaoferował w ramach programu 401k. Ta forma finansowania funduszu emerytalnego była pod ścisłą kontrolą przez organy nadzoru po upadku Enron i Worldcom w 2002 r. Chociaż wielu pracodawców wciąż wypluje akcje firmowe pracownikom w swoich planach emerytalnych, pracownicy muszą upewnić się, że są odpowiednio zdywersyfikowane w swoich portfelach emerytalnych zgodnie z ich tolerancjami na ryzyko i celami inwestycyjnymi Pracownicy firmy Enron i Worldcom mogą gorzko świadczyć o głupocie wprowadzania swoich portfeli na emeryturę w jednej firmie. Akcje na zbycie są oznaczone jako takie, ponieważ nie można wyemitować lub przekazać prawdziwych akcji. Ten typ zapasów jest zazwyczaj ukierunkowany na korzyść kadry kierowniczej i kluczowych pracowników, którzy mogą być zobowiązani do spełnienia określonych wymagań, aby kwalifikować się do programu. czas jest często wypłacany pracownikowi w formie tak zwanych jednostek wyników, które reprezentują akcje rzeczywistych zasobów Pracownicy otrzymują wiele korzyści finansowych związanych z posiadaniem akcji bez faktycznego posiadania akcji SAR zazwyczaj płacą pracownikom wartość wzrostu zapasów spółki w określonym przedziale czasowym Ta wypłata może być dokonana w gotówce lub można to zrobić z rzeczywistymi udziałami w niektórych przypadkach. Stock rekompensata jest jedną z najbardziej wszechstronnych form płatności dostępnych dla zarówno pracodawców jak i pracowników Jednak jednym z wyzwań, że wielu pracowników twarzą jest wiedzenie, jak ich spółki czas może lub powinien pasować do własnych planów finansowych Choć zasoby firmy mogą często przynosić znaczne zyski z czasem, mogą też tworzyć zdarzenia podatkowe w niektórych przypadkach nawet wtedy, gdy nie zostanie zrealizowana żadna gotówka. Aby dowiedzieć się, jak działa twój program wynagrodzeń, w tym sposób i kiedy będziesz opodatkowany zyskami, skonsultuj się działu kadr lub doradcy finansowego. Mark Cussen, CFP, CMFC ma 17 lat doświadczenia w branży finansowej i pracował jako brokera maklerskiego, planera finansowego, podatku dochodowego przed parer, agent ubezpieczeniowy i oficer pożyczki Jest teraz pełnoprawnym autorem finansowym, gdy nie jest on na rotecie planując finansowanie dla wojska Napisał liczne artykuły na kilku finansowych stronach internetowych, takich jak Investopedia i Bankaholic, i jest jednym z wyróżnionych autorów dla sekcji Pieniądze i Finanse Personalne z eHow W wolnym czasie Mark cieszy się surfowaniem po sieci, gotowaniem, oglądaniem filmów i telewizji, działalnością kościelną i graniem frisbee z przyjaciółmi. Jest także gorącym fanem koszykówki KU i entuzjastą modeli, a teraz jest biorąc udział w zajęciach, aby dowiedzieć się jak skutecznie sprzedawać zapasy i instrumenty pochodne. Opcje na akcje zwykłe, ograniczone zapasy i inne formy wyrównań mają wartość, gdy są wymazane, które można obliczyć przy użyciu modeli obliczeniowych Te wartości wahają się codziennie, gdy czas przemieszcza się i czas przechodzi Doradcy dla posiadaczy tych typów odszkodowań mają powiernicze obowiązki zrozumienia i doradzania klientom zagrożeń związanych z tymi zasobami. Niezależnie od tego, tego, co twierdzą autorzy książek, menedżerowie ds. majątku, którzy twierdzą, że są specjalistami, a organizacjami, które wyrosły w ramach rekompensaty kapitałowej, jedynym skutecznym sposobem doradcy na wypełnienie powierzonego jej obowiązku klientowi jest przejście na opcje wymiany rynków i sprzedaży odpowiednich połączeń i kupowania odpowiednich ofert. Jeśli doradca zdecyduje się zastosować strategię wczesnego ćwiczenia ESO sprzedawać i dywersyfikować, co w istocie jest zakładem przeciwko firmom, a jednocześnie obstawiając resztę rynku, doradca narusza jego jej powiernicze obowiązki wobec klienta. Stock Options Incentive. Ten artykuł dotyczy opcji motywacyjnych, a nie opcji na akcje na rynku, które są przedmiotem obrotu na rynkach publicznych. Opcje na akcje motywacyjne są często określane jako SAR - prawa do akcyzy. Ta dyskusja dotyczy głównie kanadyjskich rynku i podmiotów opodatkowanych przez Kanadyjską Agencję Celną i Podatkową CCRA. Jest to rzadko okazja, gdy opcje na akcje nie pojawiają się jako ulubiona rozmowa z pic wśród przedsiębiorców high-tech i CEO Wiele CEO uważa opcje jako sposób na przyciągnięcie najlepszych talentów z USA i gdzie indziej W tym artykule omówiono kwestię opcji na akcje pracownicze, głównie w odniesieniu do spółek publicznych Jednak opcje na akcje są tak samo popularne wśród prywatnych firmy, zwłaszcza te, które planują przyszłą ofertę publiczną. Dlaczego nie tylko dać akcje W przypadku firm prywatnych i publicznych, opcje na akcje są używane zamiast po prostu dać akcje pracownikom To odbywa się ze względów podatkowych Jedyny czas, gdy akcje mogą być przyznawane bez niekorzystne konsekwencje podatkowe są takie, kiedy założyciela firmy, tzn. gdy akcje mają zerową wartość Na tym etapie założyciele i pracownicy mogą otrzymać wszystkie zapasy, a nie opcje. W miarę rozwoju firmy, akcje wzrosną w wartości Jeśli inwestycja zostanie zrealizowana spółka, akcje przyjmują wartość Jeśli akcje są następnie podawane tylko kogoś, uważa się, że dana osoba została wynagrodzona niezależnie od wartości godziwej rynkowej tych wierzytelności ares i podlega tym dochodom, ale dotacje z tytułu opcji na akcje nie podlegają opodatkowaniu w momencie ich przyznania. W związku z tym ich popularność. Ale jak wielkim fanem opcji uważam, że warto poświęcić większość, jeśli ten artykuł wyjaśnij, jakie są, jak one działają, a także bardzo poważne i uciążliwe konsekwencje dla posiadaczy opcji, firmy i inwestorów. W teorii iw doskonałym świecie opcje są cudowne Kocham tę koncepcję Twoja firma przyznaje Ci się jako pracownik, dyrektor lub doradca możliwość zakupu akcji w spółce Opcja jest po prostu prawem umownym udzielonym opcjonalnemu posiadaczowi opcji, w ramach której posiadacz ma nieodwołalne prawo do zakupu pewnej liczby akcji w spółce po określonej cenie Na przykład , nowy rekrut w Multiactive Software TSX E może otrzymać 10 000 opcji, pozwalając jej na zawołanie jej Jill do zakupu 10.000 akcji w Multiactive w cenie 3 00, która to cena transakcyjna w dniu przyznania opcji w każdej chwili do ap okres 5 lat. Należy zauważyć, że nie ma określonych reguł ani warunków związanych z wariantami, które są uznaniowe, a każda umowa opcyjna lub dotacja jest unikalna. Ogólnie rzecz biorąc, są to reguły 1. liczba opcji przyznanych jednostka zależy od tej wartości pracownika Różni się to znacznie od firmy do firmy Zarząd, jeśli dyrektorzy podejmują decyzję, ile opcji daje wiele swobody decyzji.2 Ogółem liczba opcji w danym momencie jest generalnie ograniczona do 20 całkowitej liczby wyemitowanych akcji w przypadku Multiactive wyemitowanych zostało ok. 60 milionów akcji, a zatem może wynosić 12 milionów opcji na akcje. W niektórych przypadkach liczba ta może wynosić 30, a historycznie liczba ta została około 10 - ale to rośnie ze względu na popularność opcji.3 Opcje nie są przyznawane spółce - tylko dla osób, choć zmienia się nieco, aby umożliwić firmom świadczenie usług.4 Cena wykonania akcji, w której cena można kupić jest zbliżony do ceny rynkowej w dniu przyznania NB - chociaż firmy mogą dać niewielką zniżkę, tj. do 10, problemy podatkowe mogą się pojawić skomplikuje się.5 technicznie, akcjonariusze muszą zatwierdzić wszystkie opcje przyznane zwykle wykonywane zatwierdzając plan opcji na akcje.6 Opcje są na ogół ważne przez kilka lat w zakresie od 1 do 5 lat Widziałem kilka przypadków, w których obowiązują od 10 lat dla prywatnych firm, mogą być ważne na zawsze, gdy zostaną przyznane Opcje może być najlepszym sposobem pod względem podatkowym, za pomocą którego można wprowadzać nowych ludzi, a nie tylko dać im akcje, które mają wartość nieodłączną. 7 opcji może wymagać pobierania uprawnień - tj. jeśli pracownik otrzymuje 10.000 opcji, mogą być wykonywane tylko z upływem czasu, np. jedna trzecia zyskuje co roku w ciągu 3 lat Uniemożliwia to przedwczesne korzystanie z beneficjentów i zarabianie, zanim rzeczywiście przyczyniły się do firmy To jest według uznania firmy - nie jest to kwestia regulacyjna .8 nie ma zobowiązań podatkowych żadnych podatków należnych w momencie przyznania opcji. Ale duże bóle głowy mogą wystąpić później, gdy wykonywane są opcje I kiedy akcje są sprzedawane. W idealnym scenariuszu Jill - nowa rekrutacja techniczna w Multiactive - trafia w prawo jej praca, a także ze względu na jej wysiłki i współpracowników, Multiactive dobrze sprawdza, a jej cena akcji wyniosła 6 00 do końca roku. Jill mogła teraz zaoferować opcje, czyli kupić akcje w 3 00. Oczywiście, ona nie ma 30 000 w wolnych zmianach leżących wokół, więc zwraca się do jej pośrednika i wyjaśnia, że ​​jest optionee Jej broker sprzedaje 10.000 akcji dla niej w 6 00 i, na jej instrukcje, wysłać 30.000 do firmy w zamian za 10.000 nowo wyemitowane akcje na podstawie umowy opcji Ma 30 000 zysków - to miły bonus za jej wysiłki. Różne ćwiczenia i sprzeda wszystkie jej 10.000 akcji w tym samym dniu Jej zobowiązanie podatkowe jest obliczane na podstawie jej 30 000 zysków, które uważa się za dochody z pracy - nie jest zyskiem kapitałowym Ona ​​jest opodatkowana tak, jakby otrzymała zapłatę z firmy - firma wyda w lutym następny zbiór podatku dochodowego T4, aby mogła ona płacić podatki w swoim dorocznym powrocie, ale dostaje trochę złamania - dostaje niewielkie odliczenie, które równa się jej opodatkowanej tylko 50 jej zyskiem, tj. pobiera 15 000 z jej 30 000 premii wolne od podatku W związku z tym, jej zysk traktowany jest jak zysk kapitałowy - ale nadal jest uważany dochód z pracy Dlaczego Aha - dobra stara CCRA ma jakiś powód - czytaj dalej. Teraz to, jak CCRA widzi to Ładnie i prosto, a często działa dokładnie w ten sposób Opcje na akcje są często określane jako opcje motywacyjne przez organy regulacyjne, takie jak giełdy papierów wartościowych, i są postrzegani jako środek do uzyskiwania dodatkowych dochodów pracownikom. Nie jest tak, jak wielu z nas chciałoby to mieć - sposób, w jaki pracownicy mogą inwestować w swoją firmę Rzeczywiście, może to być bardzo niebezpieczne Oto prawdziwy przykład - wiele technologicznych przedsiębiorców złapano dokładnie w tym jest sytuacja Po prostu upewnij się, sprawdziłem z dobrymi ludźmi w Deloitte i Touche i potwierdzili, że sytuacja ta może i często zdarza się często. Jim przyłącza się do firmy i otrzymuje 10.000 opcji na 1 W ciągu 5 lat, czas uderza w 100 naprawdę Jim scrapuje razem 10.000 i inwestuje w spółkę, posiadając obecnie 1 milion akcji w ciągu najbliższych 2 lat, rynek upadnie, a akcje trafiają do 10. Postanawia sprzedać, osiągając 90 000 zysków. Uważa on, że posiada podatki od 90K Poor Jim W rzeczywistości on zawija podatki od 990k dochodu 1M minus 10K Jednocześnie ma stratę kapitału 900K To nie pomaga mu, ponieważ nie ma innych zysków kapitałowych więc teraz ma podatki należne i należne od więcej niż 213K tj. 43 marginalna stawka stosowana do 50 z 990K Jest bankrutem Tak dużo dla motywowania go zachętą opcji akcji. W ramach przepisów podatkowych ważne jest, aby pamiętać, że zobowiązanie podatkowe jest oceniany w momencie, nie, gdy czas jest rzeczywiście sprzedany nuta - w th e USA, korzyść ograniczona jest do nadwyżki ceny sprzedaży w stosunku do ceny wykonania W USA korzyści są opodatkowane jako zysk kapitałowy, jeśli akcje są trzymane przez rok przed sprzedażą. Wróćmy do przykładu Jill kupuje wielostronne akcje Jeśli Jill chce utrzymać udziały spodziewające się, że wzrosną, to nadal będzie opodatkowana jej 20 000 zyskiem w następnym zeznaniu podatkowym - nawet jeśli nie sprzedała pojedynczej akcji Do niedawna miała ona zapłacić podatek w gotówce, ale ostatnia zmiana budżetu federalnego pozwala teraz na odroczenie nie przebaczenia podatku do czasu, gdy faktycznie sprzedaje akcje do rocznego limitu zaledwie 100 000 prowincji Ontario ma specjalne zezwolenie pracownicy, aby zarobić do 1M podatku wolnego Nicei, eh. Suppose, że akcje nie spadają jej winy - po prostu rynek się znowu z powrotem do poziomu 3 00 martwiąc się, że może nie mają zysku, sprzedaje ona dane, że złamała nawet w rzeczywistości, ale w rzeczywistości wciąż ma około 8 600 funtów podatki zakładając 43 marginalną stopę na jej papierowym zysku w momencie wykonywania Nie dobre Ale prawda Nawet gorsza, przypuśćmy, że czas spadnie do 1 00 W tym przypadku ma stratę kapitałową w wysokości 5 00 jej kosztów na akcje - dla celów podatkowych - to wartość rynkowa 6 00 w dniu wykonania - nie jej cena wykonania, ale może wykorzystać tę 5 00 stratę kapitałową do innych zysków kapitałowych. Nadal nie ma ulgi w pierwotnym rachunku podatkowym. Zastanawiam się, co się stanie, jeśli nigdy nie sprzeda jej akcje Czy jej zobowiązanie podatkowe będzie odroczone na zawsze. Z drugiej strony, przypuśćmy, że świat jest różowy i jasny, a jej akcje wzrosną do 9, w tym czasie ich sprzedaje. W tym przypadku ma zyski kapitałowe w wysokości 3 00, a obecnie ma aby zapłacić podatek odroczony od pierwotnego 30 000 dochodu z pracy Ponownie, jest to OK. Ze względu na potencjalny negatywny wpływ spowodowany nabywaniem i posiadaniem akcji, większość pracowników jest faktycznie zmuszona do sprzedaży akcji w trybie natychmiastowym - tj. w dacie wykonania - do uniknąć jakichkolwiek działań niepożądanych konsekwencje Ale czy wy możecie sobie wyobrazić wpływ na cenę akcji spółki venture capital, gdy pięć czy sześć optjonów wysypuje setki tysięcy akcji na rynek To nie robi nic, aby zachęcić pracowników do posiadania udziałów w spółce I może zepsuć rynek dla cienkich transakcji bezpieczeństwo Z perspektywy inwestora, istnieje ogromny spadek do opcji, a mianowicie rozcieńczenie To jest znaczące Jako inwestor, należy pamiętać, że średnio 20 nowych akcji można wydawać tanio do optionees. From perspektywy firmy rutynowych udzielanie i późniejsze korzystanie z opcji może szybko doprowadzić do powstania nierozliczonego salda akcji. Prowadzi to do wzrostu kapitalizacji rynkowej - stałego wzrostu wartości spółki przypisywanej wzrostowi akcji. Teoretycznie ceny akcji powinny ulec niewielkiemu stopniowi wyemitowania nowych akcji nowe akcje są łatwo wchłaniane, szczególnie w gorących rynkach. Jako inwestor, łatwo jest dowiedzieć się, jakie są wyjątkowe opcje firmy: nie, to sn łatwiej i regularnie aktualizowane informacje Najszybszym sposobem sprawdzenia najnowszego rocznego kręgu informacyjnego firmy, który będzie dostępny, powinieneś także wiedzieć, ile opcji zostało przyznanych osobom wewnętrznym z raportów o wewnętrznych sprawozdaniach. żmudny i nie zawsze niezawodny Najlepszym rozwiązaniem jest założenie, że co kilka lat staraj się rozcieńczyć co najmniej 20. Wiara, że ​​opcje są lepsze od premii firmowych, ponieważ środki pieniężne pochodzą z rynku, a nie z przepływów środków pieniężnych w firmach , jest nonsensem Długoterminowy efekt rozcieńczania jest znacznie większy, nie wspominając o negatywnym wpływie na zarobek na akcję zachęcam dyrektorów firm do ograniczenia planów opcji na maksimum 15 wyemitowanych kapitałów i umożliwić co najmniej trzy lata rotacja z rocznymi ustaleniami dotyczącymi pobierania uprawnień w skali rocznej Roczne przyznanie uprawnień zapewni, że pracownicy, którzy uzyskają opcje, rzeczywiście zwiększają wartość. Termin optionaire został użyty do opisu posiadaczy posiadaczy opcji na szczęście bardzo mile widziane opcje Gdy ci opcjonalnie stają się prawdziwymi milionerami, menedżerowie firm muszą zadać sobie pytanie, czy ich wypłaty są naprawdę uzasadnione Dlaczego sekretarka zarobi pół miliona dolarów bonusu tylko dlatego, że miała 10.000 żetonów Opcje Co ona miała ryzyko A co z tymi bogatymi milionerami którzy zdecydują się zmienić styl życia i wycofać się z pracy Jest to sprawiedliwe dla inwestorów. Reguły wyboru opcji, regulacje i kwestie opodatkowania, które powstają, są bardzo złożone. Istnieją również znaczne różnice w traktowaniu podatkowym pomiędzy firmami prywatnymi a spółkami publicznymi. zawsze zmieniamy Regularnie sprawdza się z doradcą podatkowym. Co to jest dolna linia? Opcje są świetne, podobnie jak większość dobrych rzeczy w życiu, myślę, że należy je umiarkować. O ile opcje na akcje mogą być świetne marchwi w przyciąganiu talentów, mogą też zepsuć się, jak widzieliśmy w powyższym przykładzie I, w przypadkach, gdy naprawdę osiągają t spadkobierca, inwestorzy mogliby twierdzić, że humungous windfalls mogą być nieuzasadnione i są karalne dla akcjonariuszy. Mike Volker jest dyrektorem biura łączności uniwersyteckich ds. przemysłu w Simon Fraser University, prezes Vancouver Enterprise Forum, a także przedsiębiorcą technologii. Copyright 2000-2003 Michael C Volker Email - Komentarze i sugestie będą mile widziane Aktualizowane 030527.